Notre avis sur le PER de SwissLife
SwissLife propose un plan d'épargne retraite via son réseau de courtiers et CGP. Que vaut ce PER ? Quelles performances, quels frais et comment y souscrire ? Notre avis 👉
Notre avis sur le PER de Swisslife
Le contrat SwissLife est un contrat particulièrement intéressant sur plusieurs aspects : large choix d'unités de compte, fonds euro performant, gestion en ligne, garanties additionnelles intéressantes, ouverts aux mineurs, ... SwissLife est aussi un acteur historique reconnu puisqu'il est le 3e acteur sur le marché de la retraite des particuliers. SwissLife a également obtenu de nombreuses récompenses (Label Excellence 2021, Trophée d'Or du Revenu 2021).
Le PER SwissLife indique de base des frais de 4.75%. En cas de souscription, ces frais doivent être négociés. Certains courtiers affichent toutefois immédiatement des taux réduits afin de rendre le PER plus attractif, c'est le cas du courtier PERLib par exemple.
Chez Philtr, on apprécie la performance du fonds euro, jusqu'à 3.05% net de frais en 2022. Elle est particulièrement intéressante lorsque le PER est composé en majorité d'unités de compte. SwissLife attribue un bonus au fonds euro lorsque votre PER est plutôt composé d'unités de compte (selon une grille établie).
On apprécie aussi la garantie plancher qui est incluse automatiquement dans le contrat si l'adhérent a entre 18 et 75 ans à l'adhésion. Cette garantie permet de compenser une éventuelle moins-value en cas de décès de l'assuré.
Du côté des performances, le PER de SwissLife connait un début d'année plutôt bon avec des performances sur le premier semestre de : +3,03% (gestion prudente), 3,83% (gestion équilibrée) et 4,76% (gestion dynamique).
Le PER a par contre souffert en 2022, et on regrette en particulier la mauvaise performance de la gestion "prudente" qui affiche des pertes importantes, principalement à cause de sa forte composition dans le fonds "SLF (Lux) Prudent R", lui même exposé à plus de 60% en obligations Monde. Les taux ayant fortement augmenté en 2022, ce fonds a connu une baisse importante (les obligations baissent lorsque les taux augmentent). Il faut néanmoins relativiser en regardant la performance sur plusieurs années, le PER étant un placement de long terme.
En résumé, ce PER conviendra aux épargnants ayant une capacité d'épargne moyenne à importante, souhaitant bénéficier d'une gestion de qualité et reconnue ainsi que d'un conseil via un courtier ou un conseiller en gestion de patrimoine. Ce PER conviendra particulièrement aux profils équilibrés et dynamiques.
Le PER de Swisslife en bref
Type de contrat : PER individuel assurance
Rendement 2022 du fonds euro : 1.5% à 3.05%. Plus le portefeuille est composé d'unités de compte, plus la performance du fonds euro est élevé (grille selon pourcentage d'unités de compte)
Versement initial minimum : 900€, versements réguliers : 225€ minimum par mois, versements libres : 900€ minimum
Frais de gestion : 1% sur l'épargne constituée ou 1,5% si gestion sous mandat
Frais sur les versements : 2.5% (frais réduits avec notre partenaire PerLib, sinon jusqu'à 4.75%)
Frais d'arrérage : 3% (frais sur la rente)
Type de gestion : libre ou pilotée horizon retraite
Nombre d'unités de compte : +600
À qui s'adresse le PER de SwissLife ?
Contrairement à de nombreux contrats, le PER de SwissLife ne fixe aucune condition d'âge pour la souscription. L'épargnant peut donc être mineur ou déjà retraité. S'il est encore en activité, il doit par contre être à jour des cotisations de son régime obligatoire.
De part ses versements minimums importants (900€ à l'ouverture, 225€/mois en régulier et 900€ en versement libre), le PER de SwissLife s'adresse principalement aux épargnants CSP++, indépendants et chefs d'entreprises. Ce type d'épargnant convient d'ailleurs bien au PER individuel puisqu'il est particulièrement intéressant pour les épargnants ayant un taux marginal d'imposition d'au moins 30%.
Performance du PER de SwissLife
Performance du fonds euro
Les performances du fonds euro de SwissLife se calculent d'un manière assez particulière puisqu'elles dépendent de la composition en unités de compte du PER. Plus le PER est placé en unités de compte, plus son fonds euro rapporte. Ainsi la performance nette du fonds euro en 2022 se situe entre 1,5% et 2,85% avec un bonus pour la clientèle de la gestion privée (+0,20%) :
La rémunération du fonds euro de ce PER est donc plutôt intéressante dès que le portefeuille est composé à plus de 30% d'unités de compte.
En dehors du fonds euro, le PER SwissLife propose de très nombreux supports : SICAV, FCP, SCPI, SCI, ... En gestion libre, la performance de ce plan épargne retraite dépend donc de la performance des unités de compte choisies. La gestion libre étant plutôt conseillée aux investisseurs avertis.
Performances des gestions horizon retraite
En gestion horizon retraite, 6 fonds composent le portefeuille : 3 fonds à profil de gestion (prudent, équilibré, dynamique), un fonds obligataire, un fonds actions et un fonds d'investissements PME / ETI (uniquement pour le profil dynamique). Les rendements et les risques sont différents sur chaque type de profil de gestion horizon retraite de ce PER :
Profil Prudent : rendement espéré modéré mais faible volatilité (max 5%)
Profil Equilibré : rendement espéré moyen et volatilité moyenne (max 10%)
Profil Dynamique : rendement espéré élevé et volatilité élevée (max 15%)
En fonction de l'âge, les allocations sont différentes et les performances aussi. Voici les performances historiques sur les 3 précédentes années pour un épargnant à 20 ans de la retraite :
En 2023 (1er semestre) : +3,03% (gestion prudente), 3,83% (gestion équilibrée) et 4,76% (gestion dynamique)
En 2022 : -14.14%(prudent), -14.94% (équilibré), -15.12% (dynamique)
En 2021 : +6.17%(prudent), +11.04% (équilibré), +14.16% (dynamique)
En 2020 : +0.96%(prudent), +2.67% (équilibré), +2.32% (dynamique)
Ces performances sont basées sur nos estimations, il ne s'agit pas de performances officielles publiées par SwissLife.
La stratégie prudente reste tout de même volatile car il s'agit d'un profil à 20 ans de la retraite. Elle a été fortement et négativement impactée par le fonds "SLF (Lux) Prudent R" composé à plus de 60% d'obligations Monde qui ont fortement baissé à la suite des hausses de taux d'intérêt en 2022.
Pour un profil de 60 ans, les performances sont plus stables car l'investissement est davantage en fonds euro.
La volatilité est une mesure de risque d'un actif financier. Elle mesure sa fluctuation autour de sa performance moyenne. Plus la volatilité est forte plus le risque est grand. Pour rappel, l'investissement en unités de compte n'est pas garanti en capital, contrairement au fonds euro.
À l'approche de la retraite, la composition varie en devenant de plus en plus sécurisée. La proportion d'actifs volatiles se réduit afin de garantir le capital.
Le PER de Swisslife pour les TNS (travailleurs non salariés)
Les TNS (professions indépendantes) peuvent souscrire au PER de Swisslife. À la différence des contrats Madelin (désormais remplacés par le PER individuel depuis 2019), il est possible de sortir en rente et en capital (le Madelin ne permettait qu'une sortie en rente).
Plusieurs avantages s'offrent aux TNS pour la souscription au PER de Swisslife : cotisations déductibles (en fonction du disponible fiscal, entre 10% et 23% du bénéfice imposable, maximum 76.102€), conjoint collaborateur éligible (si TNS), rachat possible de droits, ...
Le PER SwissLife propose aussi une garantie uniquement proposée aux TNS non agricole, permettant de garantir les versements programmés en cas d'arrêt de travail. Si l'indépendant n'a plus de source de revenu, plutôt que d'interrompre le versement, le PER SwissLife prend le relait pendant la période d'arrêt. Cette option a un coût : 3.27% des versements.
Défiscaliser avec le PER SwissLife
L'intérêt du PERin (PER individuel) de Swisslife est qu'il permet de déduire les versements faits dans le PER de son revenu imposable. L'économie d'impôt dépend donc de votre taux marginal d'imposition (TMI) et peut donc aller jusqu'à 45% du capital placé dans le PER de Swisslife. Si votre TMI n'est que de 11% ou de 0%, le PER perd de son intérêt.
À la sortie, le capital accumulé sur le PER de Swisslife est imposé sur le revenu, et les plus-values sont imposées à 30% (prélèvement forfaitaire unique).
Si à la retraite votre taux marginal d'imposition (TMI) est inchangé, les impôts vous auront donc avancé une somme importante qui aura été placée sur le PERin de Swisslife et aura donc travaillé en principe pour réaliser des plus-values. Si à la retraite, votre TMI baisse, vous êtes dans le cas le plus favorable puisque vos apports auront bénéficié d'une réduction d'impôt plus importante que l'impôt à la sortie sur le capital accumulé.
Il est aussi possible de ne pas bénéficier de l'avantage fiscal sur les versements volontaires, et d'être exonéré de prélèvement à la sortie sur le capital (les plus-values restant imposées). Le simulateur ci-dessous vous indique l'économie potentielle d'impôt en épargnant sur un PER :
Quelles gestions pour le PER SwissLife ?
Le PER de SwissLife propose deux types de gestion : une gestion pilotée à horizon retraite et une gestion libre.
La gestion pilotée horizon retraite cherche à générer du rendement lorsque l'on est encore loin de la retraite puis sécurise petit à petit l'épargne avec une part plus importante de fonds euro et d'actifs moins volatiles. Il s'agit de la gestion par défaut de tous les PER. Trois types de profils de risque sont possibles sur ce type de gestion : prudent, équilibré et dynamique.
La gestion libre permet d'allouer librement son épargne sur le fonds euro les unités de compte proposées par SwissLife, à savoir plus de 600 UC gérés par SwissLife ou une pléthore d'asset managers (SwissLife AM, Varenne Capital, JP Morgan, Comgest, Financière de l'Echiquier, Carmignac gestion, ).
Parmi les supports d'investissement du PER de Swisslife, aucun ETF. C'est, de notre point de vue, regrettable pour les investisseurs souhaitant construire eux-mêmes une gestion passive indicielle avec des frais réduits.
Parmi les unités de comptes, de nombreuses sont estampillées "ISR" (investissement responsable).
Quels frais sur le PER de Swisslife ?
Si vous passez par un courtier qui ne réduit pas les frais de versement, les frais sont importants et notamment les frais sur les versements : 4.75%. Sauf nécessité d'être conseillé sur des problématiques fiscales et patrimoniales, ces frais ne sont plus justifiés à l'heure où de nombreux PER en ligne proposent des frais de versement de 0%. Nous conseillons donc de négocier des frais de versements acceptables : entre 2 et 3% selon le besoin d'accompagnement et de conseil. C'est d'ailleurs les frais pratiqués par notre partenaire Perlib (courtier indépendant) pour ce contrat de SwissLife.
Il faut également ne pas oublier que sur une gestion libre, chaque UC a ses propres frais, cumulés aux frais de gestion des UC prélevés par SwissLife. Les frais propres aux UC sont cependant transparents puisque retranchés à la performance du fonds. Ces frais sont indiqués aux conditions générales du PER de Swisslife et varient entre 0,4% et 2,5% en général.
Comment débloquer son PER de Swisslife ?
Comme tous les PER, la sortie du PER de Swisslife est encadrée. Elle se fait au moment de la retraite et peut prendre la forme d'une rente, d'une sortie en capital ou d'un mix des deux.
Une sortie mixte entre capital et rente peut être optimale pour éviter par exemple d'atteindre une tranche marginale d'imposition trop élevée.
Il est aussi possible de sortir de son PER de Swisslife dans plusieurs cas de figure :
acquisition de votre résidence principale
décès du conjoint (marié ou pacsé)
expiration des droits aux allocations chômages
invalidité du titulaire du PER, de son conjoint ou de ses enfants
en cas de surendettement
Comment souscrire au PER de Swisslife ?
La souscription au PER de Swisslife se fait en prenant contact avec un courtier partenaire de Swisslife ou un conseiller SwissLife.
Informations sur les avis des PER
Chez Philtr, nous sommes engagés pour vous donner les meilleurs avis, de la manière la plus impartiale et indépendante possible. Le comparatif et les avis que nous éditons ne représentent pas la totalité des PER du marché, car il nous est impossible de tous les lister. Nous nous efforçons cependant d'en lister le maximum, en priorité ceux que nous jugeons les meilleurs ou les plus populaires.
Philtr, peut être rémunéré par des liens d'affiliation lorsque vous souscrivez à un PER en utilisant le comparateur de PER. Cette rémunération n'affecte en rien la manière dont nous rédigeons les avis et dont nous construisons notre comparateur. Tous les produits listés dans le comparatif PER ou faisant l'objet d'avis ne font d'ailleurs pas l'objet d'une rémunération.
Si vous avez besoin d'un conseil sur le PER (transfert de PER, enjeux fiscaux, etc...), Philtr délègue le conseil à son partenaire Perlib. Philtr est rémunéré si vous souscrivez à un contrat PER via Perlib selon un pourcentage de vos versements réguliers.
Philtr est une marque de la société OIB Group, comparateur et courtier digital 100% en ligne et inscrit à l’Orias comme courtier en assurance sous le numéro 19007909.
