Le PER Generali Patrimoine en bref
- Type de contrat : PER individuel assurance (assureur Generali Vie)
- Versement initial minimum : 2000€ (1000€ si mise en place de versements réguliers ou si gestion libre), versements réguliers : 75€ minimum, versements libres : 300€ minimum
- Frais de gestion maximum : 0,9% pour le fonds euro et 0,6% pour les UC
- Frais de versement : 4.5%
- Types de gestion : gestion passive horizon retraite, gestion libre ou gestion sous mandat
- Rendement 2021 du fonds euro : 1.21%, contre 1.28% en 2020
- Frais d'arbitrage : 0,50% avec un minimum de 30€ si courrier et 15€ si transaction en ligne
Notre avis sur le PER de Generali Patrimoine
Le PER de Generali Patrimoine comporte certains atouts mais aussi de sérieux défauts. Chez Philtr on apprécie la multitude et la diversité des unités de comptes dans lesquels on peut investir : SCPI, ETF, private equity, produits structurés,... Ce PER conviendra donc parfaitement aux épargnants expérimentés qui souhaitent diversifier leur épargne (attention cependant aux frais d'arbitrage : 0,5%).
Ce PER a la particularité d'autoriser au maximum 40% des versements en fonds euro. Cette contrainte ne conviendra donc pas aux épargnants les plus averses au risque. Cependant ce choix fait par Generali ne va pas selon nous à l'encontre de l'objectif du PER qui est de placer à long terme sur des unités de comptes rémunératrices.
On apprécie aussi les nombreux fonds du PER ayant un label ISR (investissement socialement responsable), un label Finansol (finance solidaire) ou le label Greefin (fonds verts et green bonds).
On apprécie moins le manque de transparence sur les informations disponibles en ligne : difficile d'accéder aux performances du fonds euro ou des performance de la gestion horizon. On apprécie également peu le niveau élevé des frais sur les versements parmi les plus élevés du marché : "au maximum" de 4.5%. Si vous arrivez à bien négocier avec votre conseiller, vous pourrez obtenir des frais de versements moins importants. Seul point positif sur les frais de ce PER, les frais d'arrérage de rente sont à 0%.
À qui s'adresse le PER Generali Patrimoine ?
Vous pouvez souscrire au PER individuel de Generali si vous êtes un particulier ou un TNS (indépendant) âgé de 18 à 74 ans à la souscription. Le PER n'est donc pas ouvert aux mineurs.
Compte tenu de l'obligation de versements à affecter à 40% maximum en fonds euro, ce PER n'est pas spécialement adapté pour les investisseurs averses au risque. Il conviendra plutôt aux épargnants souhaitant gérer librement leur PER avec un large choix d'unités de compte : OPC, private-equity, supports immobiliers (SCPI, OPCI, SCI), titres vifs (actions ou obligations).
Compte tenu des frais importants sur ce PER, ils sont de notre point de vue justifiés pour des épargnants souhaitant bénéficier d'un conseil professionnel pour leur situation patrimoniale ou fiscale. Les épargnants préférant un investissement en ligne avec des frais allégés préfèreront un autre PER.
Performance du PER Generali Patrimoine
Les performances du fonds euro en 2021 sont de 1.21% net de frais, contre 1.28% en 2021. Cette performance place le fonds euro proche de la moyenne des performances des fonds euro des PER du marché (1.30% en 2020 et 1% en 2021).
Pour les performances de la gestion pilotée horizon, aucune information n'est communiquée par Generali. De notre point de vue, c'est regrettable de ne pas avoir une information disponible aussi facilement qu'avec des PER comme celui de Yomoni.
La gestion pilotée à horizon retraite permet de s'exposer davantage en UC et rechercher du rendement lorsqu'on est loin de la retraite. La performance diminue ensuite à l'approche de la retraite, le fonds euro devenant prédominant dans la composition du PER.
Les unités de compte permettent une grande diversification mais présentent un risque de perte en capital. Le potentiel de performance et de rendement est donc important, mais le risque aussi.
Le PER Generali Patrimoine pour les TNS (travailleurs non salariés)
Les TNS (professions indépendantes) peuvent souscrire au PER de Generali Patrimoine. À la différence des contrats Madelin (désormais remplacés par le PER individuel depuis 2019), il est possible de sortir en rente et en capital (le Madelin ne permettait qu'une sortie en rente).
Plusieurs avantages s'offrent aux TNS pour la souscription au PER de Generali Patrimoine : cotisations déductibles (en fonction du disponible fiscal, entre 10% et 23% du bénéfice imposable, maximum 76.102€), conjoint collaborateur éligible (si TNS), rachat possible de droits, ...
Défiscaliser avec le PER de Generali Patrimoine
L'intérêt du PERin (PER individuel) de Generali Patrimoine est qu'il permet de déduire les versements faits dans le PER de son revenu imposable. L'économie d'impôt dépend donc de votre taux marginal d'imposition (TMI) et peut donc aller jusqu'à 45% du capital placé dans le PER de Generali Patrimoine. Si votre TMI n'est que de 11% ou de 0%, le PER perd de son intérêt.
À la sortie, le capital accumulé sur le PER de Generali Patrimoine est imposé sur le revenu, et les plus-values sont imposées à 30% (prélèvement forfaitaire unique).
Si à la retraite votre taux marginal d'imposition (TMI) est inchangé, les impôts vous auront donc avancé une somme importante qui aura été placée sur le PERin de Generali Patrimoine et aura donc travaillé en principe pour réaliser des plus-values. Si à la retraite, votre TMI baisse, vous êtes dans le cas le plus favorable puisque vos apports auront bénéficié d'une réduction d'impôt plus importante que l'impôt à la sortie sur le capital accumulé.
Il est aussi possible de ne pas bénéficier de l'avantage fiscal sur les versements volontaires, et d'être exonéré de prélèvement à la sortie sur le capital (les plus-values restant imposées). Le simulateur ci-dessous vous indique l'économie potentielle d'impôt en épargnant sur un PER :
Quel type de gestion pour le PER Generali Patrimoine ?
Le PER Generali Patrimoine propose trois types de gestion : une gestion pilotée horizon retraite (la gestion par défaut des PER), une gestion libre et une gestion sous mandat.
La gestion pilotée horizon retraite consiste à avoir des actifs risqués pour rechercher une performance lorsque l'on est suffisamment loin de la retraite, puis de sécuriser au fil des ans lorsque l'âge de la retraite approche. Trois profils de risque sont proposés comme dans la plupart des PER : prudent, équilibre et dynamique. La gestion est assurée par Generali Weath Solutions qui arbitre au fil des ans en recomposant le portefeuille d'actifs de moins en moins risqués.
Generali propose aussi une gestion libre dans son PER. Celle-ci est intéressante puisque plus de 350 unités de compte sont proposées :
- Titres vifs, actions ou obligations
- Supports immobiliers: SCPI, SCI, OPCI
- ETF
- Produits structurés
- Private Equity : investissement dans des sociétés non côtées
Enfin, Generali propose une gestion sous mandat. Il s'agit de confier à des professionnels (des sociétés de gestion), la gestion de votre PER. Des réallocations d'actifs sont faites en fonction des opportunités et des conditions de marché. Point intéressant, Generali ne facture pas de frais supplémentaires pour cette gestion par rapport à une gestion horizon, mais les minimums d'investissement sont plus importants :
- 2000€ en versement initial ou 1000€ si des versements réguliers sont programmés
- 1000€ en versement libre (300€ si gestion libre et versements réguliers pro)
- 75€ en versement régulier mensuel
Quels frais sur le PER Generali Patrimoine ?
C'est le point faible de ce contrat, les frais sont importants. Les frais de versements de 4.5% sont un vrai frein à la performance. Ils sont indiqués en frais maximum, et doivent donc être négociés pour refaire gagner de l'intérêt à ce PER. Des frais de 30€ sont également prélevés à l'adhésion (frais associatifs).
Concernant les frais de gestion, le PER prélève jusqu'à 1% sur les unités de compte et 1.10% pour les ETF et unités de compte en action en gestion libre. En gestion horizon ou gestion sous mandat, des frais de 0,5% sont prélevés.
Pour les retraités optant pour une rente, le PER Generali est intéressant puisqu'il n'y a pas de frais d'arrérage de rente (frais sur le paiement de la rente).
Comment débloquer son PER Generali ?
Comme tous les PER, la sortie du PER Generali Patrimoine est encadrée. Elle se fait à partir du moment de la retraite et peut prendre la forme d'une rente, d'une sortie en capital (complète ou fractionnée) ou d'un mix des deux.
Une sortie mixte entre capital et rente peut être optimale pour éviter par exemple d'atteindre une tranche marginale d'imposition trop élevée.
Il est aussi possible de sortir de son PER Generali Patrimoine dans plusieurs cas de figure :
- acquisition de votre résidence principale
- décès du conjoint (marié ou pacsé)
- expiration des droits aux allocations chômages
- invalidité du titulaire du PER, de son conjoint ou de ses enfants
- en cas de surendettement
Une sortie en capital au moment de la retraite peut être fractionnée (une sortie par an) et étalée sur plusieurs années.
Trois options de sortie en rente sont possibles :
- Rente à vie (viagère) simple
- Rente à vie (viagère) par paliers
- Rente à vie (viagère) avec annuités garanties
Comment souscrire au PER Generali Patrimoine ?
La souscription se fait via un conseiller Generali. Pas de souscription en ligne directement possible. La souscription se fait ensuite via une signature électronique.
Informations sur nos avis des PER
Chez Philtr, nous sommes engagés pour vous donner les meilleurs avis, de la manière la plus impartiale et indépendante possible. Le comparatif et les avis que nous éditons ne représentent pas la totalité des PER du marché, car il nous est impossible de tous les lister. Nous nous efforçons cependant d'en lister le maximum, en priorité ceux que nous jugeons les meilleurs ou les plus populaires.
Philtr, peut être rémunéré par des liens d'affiliation lorsque vous souscrivez à un PER en utilisant le comparateur de PER. Cette rémunération n'affecte en rien la manière dont nous rédigeons les avis et dont nous construisons notre comparateur. Tous les produits listés dans le comparatif PER ou faisant l'objet d'avis ne font d'ailleurs pas l'objet d'une rémunération.
Les avis formulés sur cette page ne constituent pas un conseil d'investissement et ne doivent pas être considérés comme un conseil personnalisé en vue d'investir dans un PER. Prenez contact avec un conseiller professionnel spécialisé avant de souscrire à un PER.
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