Avis sur le PER MACIF
La MACIF propose de nombreuses assurances, mais aussi des solutions d'épargne comme l'assurance vie ou un Plan Epargne Retraite. Que vaut ce PER et quelles sont ses particularités ? Quelles performances, quels frais et comment y souscrire ? Notre avis 👉
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Le PER MACIF en bref
Type de contrat : PER individuel (PERin) assurantiel (assureur Mutavie)
Versement initial minimum : 150€ / versements réguliers : 50€ minimum / versements libres : 0€ minimum
Frais sur versement : 1%
Frais de gestion maximum : 0,6% pour le fonds euro. 0,80% pour les unités de compte
Frais d’arbitrage : un arbitrage gratuit puis 0,5% par somme arbitrée
Frais d’arrérage de rente : 1%
Type de gestion : horizon retraite et gestion libre
Performance du fonds euro : 1,25% en 2020 (net de frais),
Unités de compte : 16 (pas d’ETF ni SCPI)
Notre avis sur le PER MACIF
Les épargnants sensibles à un investissement dans une finance durable et responsable sauront trouver un intérêt à ce PER de la MACIF qui intre quatre fonds ISR (investissements socialement responsables) dans la gestion à horizon.
Les frais de ce PER sont tout à fait raisonnables et en dessous de la moyenne des PER du marché pour les frais de versements (1%). Les versements minimum sont très accessibles, ce qui permet aux épargnants les plus modestes d’ouvrir un PER sans contraintes. Attention toutefois, les unités de compte comportent elles aussi des frais (transparents puisqu’intégrés dans la performance du fonds) en moyenne entre 1,4% et 2%, mais qui peuvent atteindre 4,24% sur le fonds Sycomore Happy Work.
Le PER permet un arbitrage gratuit par année civile puis facture 0,5% des sommes arbitrés. Ce n’est pas vraiment un problème si vous choisissez une gestion horizon retraite car il est rare d’arbitrer plus d’une fois par an. En gestion libre, cela peut-être plus problématique.
Pour les investisseurs expérimentés choisissant une gestion libre (une minorité des épargnants), ce PER sera tout de même limitatif dans le nombre d’unités de compte disponibles, uniquement 16.
Enfin, on regrettera la présence d’ETF, pour diversifier à moindre frais un indice boursier, ou de SCPI. L’investissement dans le secteur immobilier via ce PER étant uniquement possible sur des OPCI.
À qui s'adresse le PER MACIF ?
Le plan d'épargne retraite Mutavie Multi Horizon Retraite de la MACIF s'adresse aux particuliers ou aux TNS (travailleurs non salariés) résidents français, souhaitant bénéficier d'une réduction d'impôt sur leurs versements et constituer une épargne complémentaire utilisable à leur retraite.
Il est possible de souscrire à un PER dès 18 ans et jusqu’à 60 ans. La loi PACTE ne prévoit aucune limite d'âge, mais la MACIF limite la souscription à 60 ans pour son PER. Le souscripteur devra résider en France métropolitaine, à La Réunion, Martinique ou en Guadeloupe. Les résidants fiscaux étrangers ne peuvent pas y souscrire.
Le PER de la MACIF est un PER assurantiel et non un PER bancaire. À la différence des PER bancaires, le PER assurantiel de la MACIF a un abattement de 152 000 € sur les successions. Pour les épargnants se préoccupant de leur frais de succession, le PER assurantiel de la MACIF est donc à privilégier.
Performance du PER Multi Horizon Retraite de la MACIF
La MACIF ne communique pas sur les performances de sa gestion horizon retraite. C'est de notre point de vue dommage puisqu'il s'agit d'un facteur de comparaison avec d'autres PER (idéalement sur plusieurs années).
L'interprétation d'une performance sur une année donnée est à nuancée avec une vision plus "longtermiste" nécessaire pour une bonne appréciation de la performance.
La performance du fonds euro est de 1.25% en 2020, en ligne avec la moyenne observée des fonds euro du marché.
Attention toutefois, la performance du fonds euro n'a qu'un intérêt limité. En effet, le PER étant un produit d'épargne à long terme, la part de fonds euro dans le PER ne sera importante que les dernières années précédant la retraite.
Les options du PER de la MACIF
Le PER de la MACIF est un des rares PER du marché à proposer de nombreuses options très intéréssantes pour les épargnants ayant choisi une gestion libre :
La sécurisation des plus values : dès qu'une ou plusieurs unités de compte atteignent une performance données, un arbitrage est fait pour sécuriser sur le fonds euro.
L'investissement progressif : permet de transférer progressivement du fonds euro vers des unités de compte, en choisissant le montant, la périodicité et le montant des transferts.
La dynamisation des intérêts : les intérêts du fonds euro sont placés en unités de compte l'année suivante
Le rééquilibrage automatique : permet de définir une composition de portefeuille qui se rééquilibre chaque mois en fonction des évolutions de marché.
Le stop loss relatif : dès qu'une ou pusieurs unités de compte atteignent une baisse donnée, l'épargne placée sur l'unité de compte est automatiquement arbitrée pour être placée sur le fonds euro.
Le PER MACIF pour les TNS (travailleurs non salariés)
Les TNS (professions indépendantes) peuvent souscrire au PER de la MACIF. À la différence des contrats Madelin (désormais remplacés par le PER individuel depuis 2019), il est possible de sortir en rente et en capital (le Madelin ne permettait qu'une sortie en rente).
Plusieurs avantages s'offrent aux TNS pour la souscription au PER de la MACIF : cotisations déductibles (entre 10% et 23% du bénéfice imposable, maximum 76.102€), conjoint collaborateur éligible (si TNS), rachat possible de droits, ...
Défiscaliser avec le PER de la MACIF
L'intérêt du PER individuel de la MACIF est qu'il permet de déduire les versements faits dans le PER de son revenu imposable. L'économie d'impôt dépend donc de votre taux marginal d'imposition (TMI) et peut donc aller jusqu'à 45% du capital placé dans le PER de la MACIF. Si votre TMI n'est que de 11% ou de 0%, le PER perd de son intérêt.
À la sortie, le capital accumulé est imposé sur le revenu, et les plus-values sont imposées à 30% (prélèvement forfaitaire unique).
Si à la retraite votre taux marginal d'imposition (TMI) est inchangé, les impôts vous auront donc avancé une somme importante qui aura été placée et aura donc travaillé en principe pour réaliser des plus-values. Si à la retraite, votre TMI baisse, vous êtes dans le cas le plus favorable puisque vos apports auront bénéficié d'une réduction d'impôt plus importante que l'impôt à la sortie sur le capital accumulé.
Il est aussi possible de ne pas bénéficier de l'avantage fiscal sur les versements volontaires, et d'être exonéré de prélèvement à la sortie sur le capital (les plus-values restant imposées). Le tableau ci-dessous propose une simulation sur ces différents cas :
Il est aussi possible de ne pas bénéficier de l'avantage fiscal sur les versements volontaires, et d'être exonéré de prélèvement à la sortie sur le capital (les plus-values restant imposées). Le simulateur ci-dessous vous indique l'économie potentielle d'impôt en épargnant sur un PER :
Quel type de gestion pour le PER MACIF ?
Le PER de la MACIF propose deux types de gestion : une gestion pilotée horizon retraite (la gestion par défaut des PER) et une gestion libre.
La gestion pilotée horizon retraite consiste à avoir des actifs risqués pour rechercher une performance lorsque l'on est suffisamment loin de la retraite, puis de sécuriser au fil des ans lorsque l'âge de la retraite approche. Trois profils de risque sont proposés comme dans la plupart des PER : prudent, équilibre et dynamique.
La MACIF propose aussi une gestion libre dans son PER. Malheureusement, le nombre d'unités de compte disponibles (16) est trop faible pour rendre cette gestion libre intéressante.
Quels frais sur le PER Multi Horizon Retraite de la MACIF ?
La MACIF pratique des frais très compétitifs sur les versements : 1%. La plupart des PER en ligne sont à 0%, mais il est ici question d'une souscription via un conseiller, avec un accompagnement, et ces frais se situent sous la moyenne des PER du marché.
Des frais de gestion sont appliqués, à la fois sur les sommes allouées au fonds euro (0,6%) ou aux unités de compte '0,8%). Ces frais se situent dans la moyenne du marché.
Point négatif sur les frais de ce PER, des frais d'arrérage de rente de 1%. Ils restent toutefois raisonnables au vu de certains contrats qui facturent fréquemment 3%.
Enfin, si vous comptez arbitrer, c'est à dire changer de profil de gestion, vous avez droit à un arbitrage gratuit par an. Au-delà, 0,5% est facturé sur les sommes arbitrées. Ces arbitrages sont toutefois peu fréquents. Evidemment, les arbitrages automatiques prévus dans la gestion pilotée horizon retraite ne sont pas facturés.
Comment débloquer son PER MACIF ?
Comme tous les PER, la sortie est encadrée. Elle se fait au moment de la retraite et peut prendre la forme d'une rente, d'une sortie en capital ou d'un mix des deux.
Une sortie mixte entre capital et rente peut être optimale pour éviter par exemple d'atteindre une tranche marginale d'imposition trop élevée.
Il est aussi possible de sortir de son PER MACIF dans plusieurs cas de figure :
acquisition de votre résidence principale
décès du conjoint (marié ou pacsé)
expiration des droits aux allocations chômages
invalidité du titulaire du PER, de son conjoint ou de ses enfants
en cas de surendettement
Comment souscrire au PER de la MACIF ?
La souscription au PER de la MACIF se fait depuis le site de la MACIF en effectuer une demande de documentation et de prise de contact avec un conseiller. La souscription directement en ligne n'est pas possible.
Informations sur nos avis des PER
Chez Philtr, nous sommes engagés pour vous donner les meilleurs avis, de la manière la plus impartiale et indépendante possible. Le comparatif et les avis que nous éditons ne représentent pas la totalité des PER du marché, car il nous est impossible de tous les lister. Nous nous efforçons cependant d'en lister le maximum, en priorité ceux que nous jugeons les meilleurs ou les plus populaires.
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Les avis formulés sur cette page ne constituent pas un conseil d'investissement et ne doivent pas être considérés comme un conseil personnalisé en vue d'investir dans un PER. Prenez contact avec un conseiller professionnel spécialisé avant de souscrire à un PER.
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