Notre avis sur le PER Linxea-Apicil

Le PER Linxea en bref

• Type de contrat : PER individuel assurance (l’assureur est Apicil)

• Versement initial minimum : 1000€ (ou 500€ si versements programmés), versements réguliers : 50€ minimum, versements libres : 150€

• Frais de gestion : 0.85% fonds euro et 0.6% UC (unités de compte)

• Frais d’entrée : 0%

• Frais de sortie : 0% en capital, 1.5% en rente

• Type de gestion : libre ou pilotée à horizon retraite, avec 3 profils de risque.

• Rendement 2022 du fonds euro : 1.30% (net de frais de gestion). Rendement 2021 : 0.86% et 1% en 2020.

• performances 2021 (profil de 35 ans, éloigné de la retraite) sur la gestion horizon : +12.22% en gestion prudente, +12.98% en gestion équilibrée, +17.55% en gestion dynamique  

L'essentiel du PER Apicil de Linxea

Notre vignette ci-dessous résume les informations importantes vous permettant de comparer le PER Apicil de Linxea avec d'autres PER. 

Notre avis sur le PER Linxea Apicil

Le PER Linxea assuré par Apicil est un PER qui conviendra à la fois aux épargnants souhaitant déléguer la gestion avec une gestion pilotée à horizon retraite (voir explications), mais aussi aux investisseurs plus expérimentés avec la possibilité d'une gestion libre en ligne. En gestion libre, un large choix d'UC (unités de compte) permet d'investir sur de nombreux fonds, ETF, actifs immobiliers (SCPI, SCI) et également dans le private equity (sociétés non cotées).

Chez Philtr on apprécie les faibles frais sur les unités de compte et le large choix de fonds pour la gestion libre. On apprécie également la disponibilité du service client et le parcours 100% en ligne pour la souscription et pour la gestion. On apprécie aussi l'absence de frais d'arbitrage, pour un changement de profil de gestion par exemple.

On apprécie moins les frais d'arrérage de 1.50% si vous optez pour une sortie sous forme de rente. Les performances du fonds euro sont relativement limitées et moins intéressantes que sur les deux autres PER de Linxea.

Le PER Apicil de Linxea affiche par contre d'excellentes performances depuis son lancement, et notamment en 2021 où le profil prudent a particulière bien performé. Au global ce performances affiche de très bonnes performances entre son lancement et fin 2021 (les performances de 2022 n'étant pas encore publié à janvier 2023).

À qui s'adresse le PER Linxea ?

Le PER Linxea s'adresse aux résidents fiscaux français souhaitant mettre en place une solution d'épargne retraite et bénéficier d'économies d'impôts liées aux versements sur le PER. Le PER de Linxea a également la particularité d'être ouvert aux souscripteurs mineurs.

Comme avec tous les PER, l'avantage fiscal sur les versements dépend de votre tranche d'imposition : plus elle est élevée, plus votre économie d'impôt sera importante. Vous pouvez utiliser notre simulateur. Le PER est donc particulièrement intéressant si vous avez des impôts importants, car même si le capital épargné est taxé en sortie, les impôts économisés auront travaillé et réalisé des plus-values pendant toute la durée de vie du PER jusqu'à votre retraite.

Ce PER assurance conviendra particulièrement aux épargnants ayant des enfants et souhaitant bénéficier d'une fiscalité avantageuse pour les enfants en cas de décès avant 70 ans. Dans ce cas contrairement aux PER bancaires (comme celui de Yomoni), le PER assurance de Linxea permet une exonération des sommes versées à hauteur de 152 500€ par bénéficiaire. Au-delà et jusqu'à 700 000€, un prélèvement de 20% s'applique, puis 31.25% au-delà de 700 000€.

Performance du PER Linxea Apicil

Le PER de Linxea Apicil n’a qu’un seul fonds euro qui a eu une bonne performance de 1.85% en 2022 et 1% en 2021 (nette de frais de gestion). Le fonds euro est composé principalement d’obligations d’Etats ou de grandes entreprises (environ 82%).

En dehors du fonds euro dont l’objectif est d’assurer un capital garanti avec une très faible volatilité, la performance est délivrée par les unités de compte. Celle-ci dépend de la composition du PER propre à chaque épargnant puisqu’elle dépend de l’âge et du profil de gestion choisi.

Si vous avez choisi une gestion libre, la performance dépendra donc de vos choix. Sur les unités de compte, les performances sont très variables, de +70% à -25%. Sur les SCPI, les rendements se situent entre 3% et 5% en moyenne.

Le tableau ci-dessous vous indique les performances à différents éloignements de la retraite :

Le PER Linxea pour les TNS (travailleurs non salariés)

Les TNS (professions indépendantes) peuvent souscrire au PER de Linxea. À la différence des contrats Madelin (désormais remplacés par le PER individuel depuis 2019), il est possible de sortir en rente et en capital (le Madelin ne permettait qu'une sortie en rente).

Plusieurs avantages s'offrent aux TNS pour la souscription au PER de Linxea : cotisations déductibles (en fonction du disponible fiscal, entre 10% et 23% du bénéfice imposable, maximum 76.102€), conjoint collaborateur éligible (si TNS), rachat possible de droits, ...

Défiscaliser avec le PER de Linxea

L'intérêt du PERin (PER individuel) de Linxea est qu'il permet de déduire les versements faits dans le PER de son revenu imposable. L'économie d'impôt dépend donc de votre taux marginal d'imposition (TMI) et peut donc aller jusqu'à 45% du capital placé dans le PER de Linxea. Si votre TMI n'est que de 11% ou de 0%, le PER perd de son intérêt.

À la sortie, le capital accumulé sur le PER de Linxea est imposé sur le revenu, et les plus-values sont imposées à 30% (prélèvement forfaitaire unique).

Si à la retraite votre taux marginal d'imposition (TMI) est inchangé, les impôts vous auront donc avancé une somme importante qui aura été placée sur le PERin de Linxea et aura donc travaillé en principe pour réaliser des plus-values. Si à la retraite, votre TMI baisse, vous êtes dans le cas le plus favorable puisque vos apports auront bénéficié d'une réduction d'impôt plus importante que l'impôt à la sortie sur le capital accumulé.

Il est aussi possible de ne pas bénéficier de l'avantage fiscal sur les versements volontaires, et d'être exonéré de prélèvement à la sortie sur le capital (les plus-values restant imposées). Le simulateur ci-dessous vous indique l'économie potentielle d'impôt en épargnant sur un PER :

Quel type de gestion pour le PER Linxea ?

Le PER Linxea assuré par Apicil propose deux types de gestion, une gestion libre et une gestion à horizon retraite avec trois profils de risque.

Le principe de la gestion horizon retraite est d’allouer une partie du fonds euro qui croît à l’approche de la retraite, et une partie risquée (unités de compte) qui décroît. Sur le profil “Prudent”, à 62 ans, le fonds euro compte pour 80% de l’allocation contre 70% pour le profil “Equilibre” et 60% pour le profil “Dynamique”.

Pour la gestion horizon retraite, les actifs sont similaires sur les 3 profils de risque mais la composition diffère selon le profil choisi et l’âge du titulaire.

Pour la gestion libre, 354 unités de compte sont disponibles : actions internationales, fonds sectoriels, fonds immobiliers, matières premières, obligations. 30 trackers (ETF) sont aussi disponibles, ils répliquent la performance des grands indices internationaux (CAC 40, Euro Stoxx 50, Nasdaq, …). Ce large choix permet aux investisseurs avertis de composer librement leur portefeuille.

En gestion libre, en dehors des UC, 26 supports immobiliers sont disponibles, principalement des SCPI, mais aussi des SCI et OPCI.

Le PER Linxea propose également d’investir dans du private equity via le FCPR Extend Sunny Oblig et Foncier (PME hôtelières non cotées et obligations cotées).

Quels frais sur le PER Linxea ?

Les frais de gestion sont de 0,85% sur le fonds euro et 0.6% sur les unités de compte. Même si les frais sur les UC sont tout à fait raisonnables, les frais de gestion du fonds euro sont par contre relativement élevés surtout compte tenu de la performance très moyenne de ce fonds.

Aucun frais à l’entrée ou sur les versements, c’est un point positif. Si vous réalisez des arbitrages entre le fonds euro et les UC, aucun frais n’est prélevé du fonds euro vers les UC ou bien d’UC à UC. Si vous réalisez un arbitrage des UC vers le fonds euro, Linxea prélève 15€+0,10% de la somme (un arbitrage gratuit par an).

Dans le cas de gestion libre, les frais de gestion sur les unités de compte peuvent varier mais sont généralement impactés dans la performance du fonds sous-jacent. Ces frais sont donc transparents pour l’épargnant.

Si vous souhaitez une sortie sous forme de rente, des frais s’appliquent sur les versements de rente (appelés frais d’arrérage), ils sont de 1.50%. Pour les fonds qui continuent d’être gérés par Linxea, des frais de gestion de 0.75% sont pratiqués pour ce PER.

Comment débloquer son PER Linxea ?

Comme tous les PER, la sortie du PER Linxea est encadrée. Elle se fait au moment de la retraite et peut prendre la forme d'une rente, d'une sortie en capital ou d'un mix des deux.

Une sortie mixte entre capital et rente peut être optimale pour éviter par exemple d'atteindre une tranche marginale d'imposition trop élevée.

Il est aussi possible de sortir de son PER Linxea dans plusieurs cas de figure :

• acquisition de votre résidence principale

• décès du conjoint (marié ou pacsé)

• expiration des droits aux allocations chômages

• invalidité du titulaire du PER, de son conjoint ou de ses enfants

• en cas de surendettement

Comment souscrire au PER Linxea ?

La souscription au PER Linxea Apicil se fait 100% en ligne. Il faut être majeur et résident fiscal français. Les mineurs peuvent aussi souscrire via une adhésion papier.

Linxea recueille un certain nombre d’informations sur votre profil d’épargnant, votre patrimoine, vos revenus et vous suggère un type de produit qui peut éventuellement être une assurance vie. Vous pouvez cliquer sur “découvrir le reste des offres” si vous êtes intéressé par le PER Linxea. Les trois PER distribués par Linxea vous sont proposés : “Suravenir PER”, “Linxea Spirit PER” et “Linxea PER”.

L’adhésion peut aussi être réalisée en ligne. L’équipe commerciale de Linxea peut être contactée très facilement pour tout conseil ou pour vous aiguiller sur le choix du produit.

Contacter Linxea

• L’adhésion peut aussi être réalisée en ligne. L’équipe commerciale de Linxea peut être contactée très facilement pour tout conseil ou pour vous aiguiller sur le choix du produit.

• Par email : [email protected]

• Par courrier : 58 avenue Hoche, CS 70200, 75008 Paris.

Comment contacter Linxea ?

• Par téléphone : 01 45 67 34 22, du lundi au vendredi de 9h à 18h

• via la page contact sur le site Linxea

Informations sur les avis des PER par Philtr